殼牌首次發(fā)布LNG前景報(bào)告：看好中國(guó)市場(chǎng)

2017-02-24   來(lái)源：

摘要：2017年2月21日，殼牌發(fā)布《液化天然氣（LNG）前景報(bào)告》稱，2016年，全球液化天然氣（LNG）需求量達(dá)到2.65億噸，其中包括1700萬(wàn)噸的LNG年凈增進(jìn)口量。去年LNG需求增長(zhǎng)與供應(yīng)增長(zhǎng)持平。中國(guó)和印度是全球增長(zhǎng)最快的兩大LNG買家，預(yù)期兩國(guó)還將繼續(xù)推動(dòng)需求的增長(zhǎng).....

    2017年2月21日，殼牌發(fā)布《液化天然氣（LNG）前景報(bào)告》稱，2016年，全球液化天然氣（LNG）需求量達(dá)到2.65億噸，其中包括1700萬(wàn)噸的LNG年凈增進(jìn)口量。去年LNG需求增長(zhǎng)與供應(yīng)增長(zhǎng)持平。中國(guó)和印度是全球增長(zhǎng)最快的兩大LNG買家，預(yù)期兩國(guó)還將繼續(xù)推動(dòng)需求的增長(zhǎng)。

2016年2月，荷蘭皇家殼牌集團(tuán)在財(cái)務(wù)狀況不佳的情況下，完成了約530億美元收購(gòu)英國(guó)天然氣集團(tuán)（BG）的交易，成為全球最大液化天然氣公司，力證其轉(zhuǎn)型決心。此番推出《液化天然氣（LNG）前景報(bào)告》，尚屬首次，體現(xiàn)出其欲引領(lǐng)LNG領(lǐng)域話語(yǔ)權(quán)的雄心。

很多人曾預(yù)測(cè)，2016年新增的LNG供應(yīng)量將會(huì)超過(guò)需求的增長(zhǎng)。然而，殼牌首次發(fā)布的液化天然氣(LNG)前景報(bào)告表明，去年LNG需求增長(zhǎng)與供應(yīng)增長(zhǎng)持平，主要原因是亞洲和中東地區(qū)的需求增長(zhǎng)超過(guò)預(yù)期，幫助消化了澳大利亞LNG的供應(yīng)量增長(zhǎng)。

殼牌天然氣一體化及新能源業(yè)務(wù)執(zhí)行董事魏思樂(lè)（Maarten Wetselaar）表示：“2016年，全球LNG貿(mào)易再一次展現(xiàn)了彈性–能夠快速響應(yīng)各國(guó)和地區(qū)天然氣供應(yīng)量的減少，以及新興需求的增長(zhǎng)。我們預(yù)計(jì)2015-2030年間LNG需求量的年均增速將達(dá)到4-5%，預(yù)計(jì)是天然氣的兩倍。”

殼牌在其報(bào)告中反復(fù)強(qiáng)調(diào)了中國(guó)市場(chǎng)的重要性。報(bào)告顯示，中國(guó)和印度是全球增長(zhǎng)最快的兩大LNG買家，預(yù)期兩國(guó)還將繼續(xù)推動(dòng)需求的增長(zhǎng)。2016年，中印兩國(guó)總共新增LNG進(jìn)口量1190萬(wàn)噸。 2016年，中國(guó)LNG進(jìn)口總量達(dá)2700萬(wàn)噸，印度達(dá)到2000萬(wàn)噸。

殼牌預(yù)計(jì)，中國(guó)的天然氣需求量將從2016年2000億立方米增長(zhǎng)到2030年4500億立方米。

根據(jù)2016年3月通過(guò)的“十三五”規(guī)劃，未來(lái)五年，中國(guó)將推進(jìn)重點(diǎn)城市“煤改氣”工程，增加用氣450億立方米，替代燃煤鍋爐18.9萬(wàn)蒸噸。中國(guó)政府也已制訂天然氣在能源結(jié)構(gòu)中所占比重的目標(biāo)，即從2015年的5%提升至2030年的15%。

而據(jù)2016《BP全球能源展望》，至2035年，中國(guó)的非化石能源和天然氣在中國(guó)能源結(jié)構(gòu)中合計(jì)比重將增加超過(guò)一倍，從2015年的15%上升到2035年的大約三分之一。其中，天然氣占比的增長(zhǎng)將達(dá)到193%。

在此背景下，殼牌在中國(guó)的戰(zhàn)略是，在暫退頁(yè)巖氣的同時(shí)，加緊LNG布局。2016年6月殼牌首次官方承認(rèn)停止對(duì)四川頁(yè)巖氣項(xiàng)目的投資。而據(jù)公開(kāi)報(bào)道，2012年，中海油與被殼牌收購(gòu)的BG簽署了框架協(xié)議，向BG采購(gòu)每年500萬(wàn)噸、為期20年的液化天然氣（LNG）資源。另有消息稱，殼牌現(xiàn)在每年向大中華地區(qū)提供股權(quán)氣的合同量達(dá)到1400萬(wàn)噸，路透預(yù)測(cè)，至2017年，殼牌對(duì)華天然氣供應(yīng)將占據(jù)中國(guó)天然氣進(jìn)口總量的30%左右。

但歐美等大型石油公司也不會(huì)輕易放棄這塊豐潤(rùn)的蛋糕。同時(shí)，在經(jīng)過(guò)十年的談判磋商之后，中俄之間的天然氣供應(yīng)協(xié)議終于2014年5月21日達(dá)成。根據(jù)協(xié)議，俄羅斯將在30年里平均每年向中國(guó)供應(yīng)380億立方米天然氣�？梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)中國(guó)LNG市場(chǎng)的爭(zhēng)奪將日趨激烈。

除了中國(guó)市場(chǎng)，2016年LNG全球市場(chǎng)也呈現(xiàn)出一些新的變化。

2015年以來(lái)，哥倫比亞、埃及、牙買加、約旦、巴基斯坦和波蘭六國(guó)加入了LNG進(jìn)口國(guó)的行列，促進(jìn)了全球LNG需求的增長(zhǎng)。上述六國(guó)開(kāi)始進(jìn)口LNG后，全球LNG進(jìn)口國(guó)的總數(shù)達(dá)到35國(guó)，而在本世紀(jì)初全球只有10個(gè)LNG進(jìn)口國(guó)。

2016年，全球LNG進(jìn)口量增長(zhǎng)速度最快的五個(gè)國(guó)家中，除中國(guó)和印度外，埃及、巴基斯坦和約旦三國(guó)由于國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)量不足，共進(jìn)口LNG 1390萬(wàn)噸。

2016年，澳大利亞是全球LNG出口量增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)國(guó)，出口量增長(zhǎng)1,500萬(wàn)噸，達(dá)到4,430萬(wàn)噸。2016年對(duì)于美國(guó)也是至關(guān)重要的一年， 從路易斯安那州Sabine Pass終端出口LNG 290萬(wàn)噸。

殼牌預(yù)測(cè)，LNG行業(yè)需要做出更多投資從而滿足需求的增長(zhǎng)，而大多數(shù)需求的增長(zhǎng)都將來(lái)自亞洲，特別是2020年之后。2035年，東南亞地區(qū)將成為L(zhǎng)NG凈進(jìn)口地區(qū)�？紤]到地處東南亞的馬來(lái)西亞和印度尼西亞目前是世界主要LNG出口國(guó)，這一轉(zhuǎn)變的影響將十分深遠(yuǎn)。

此外，《液化天然氣（LNG）前景報(bào)告》還提到，LNG價(jià)格將繼續(xù)受到包括油價(jià)、全球LNG供需關(guān)系以及LNG設(shè)施新建成本在內(nèi)的多重因素的影響。另外，隨著LNG貿(mào)易的增長(zhǎng)，LNG可以在國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)出現(xiàn)供應(yīng)缺口時(shí)來(lái)滿足相應(yīng)需求。

與此同時(shí)，LNG貿(mào)易也正在變化以滿足采購(gòu)方的需求，其中包括靈活性更高的短期小批量合同的簽署。與LNG傳統(tǒng)采購(gòu)方相比，有些新興采購(gòu)方存在信用評(píng)級(jí)相對(duì)較低的情況。

盡管LNG產(chǎn)業(yè)在創(chuàng)造新需求上展現(xiàn)了靈活性，但達(dá)成最終投資決定的新LNG供應(yīng)項(xiàng)目有所減少。

以下是2017殼牌《液化天然氣（LNG）前景報(bào)告》部分選譯：

概述

1.2016，液化天然氣（LNG）需求增長(zhǎng)與供應(yīng)增長(zhǎng)持平；主要原因是亞洲和中東地區(qū)的需求增長(zhǎng)超過(guò)預(yù)期，幫助消化了澳大利亞LNG的供應(yīng)量增長(zhǎng)。

2.到2020，全球LNG貿(mào)易規(guī)模與2014年相比，預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)50%。

3.2015-2030年間，LNG需求量的年均增速將達(dá)到4-5%，預(yù)計(jì)是天然氣的兩倍。

4.未來(lái)LNG需求的增長(zhǎng)將受政策、浮式儲(chǔ)存再氣化裝置、被取代的國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量、小批量LNG和運(yùn)輸?shù)鹊挠绊憽?/span>

5.LNG貿(mào)易也正在變化以滿足采購(gòu)方的需求，其中包括靈活性更高的短期小批量合同的簽署。

LNG供求趨勢(shì)

天然氣是過(guò)去十年增長(zhǎng)最快的碳?xì)浠�合物。�?000以來(lái)，天然氣需求以每年約2%的幅度增長(zhǎng)。這足以為一年約5億戶家庭提供電力。自2000以來(lái)，全球LNG需求預(yù)計(jì)每年平均增長(zhǎng)6%，并于2016年達(dá)2.65億噸，這相當(dāng)于5億個(gè)家庭一年的能源需求。

LNG供應(yīng)增長(zhǎng)，尤其是澳大利亞和美國(guó)新增的出口，預(yù)計(jì)將使2020年全球LNG貿(mào)易量在2014年的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)50%。新增供應(yīng)量的1/3由近期已開(kāi)始商業(yè)運(yùn)營(yíng)的設(shè)施提供，其余2/3將在2020年之前陸續(xù)就位。

許多行業(yè)分析師曾預(yù)測(cè)，由于在非液態(tài)天然氣市場(chǎng)尤其是亞洲市場(chǎng)，LNG供應(yīng)增長(zhǎng)將遠(yuǎn)超需求增長(zhǎng)，2016年LNG將成為“供過(guò)于求”。因此，他們預(yù)計(jì)，為了實(shí)現(xiàn)全球LNG供需平衡，北歐需承擔(dān)更多消費(fèi)LNG的責(zé)任。

這一預(yù)測(cè)背后的原因之一是，他們認(rèn)為，供應(yīng)主導(dǎo)時(shí)代要4-5年后才會(huì)到來(lái)，那將意味著供應(yīng)增長(zhǎng)可以被準(zhǔn)確地計(jì)劃。然而，隨著浮式儲(chǔ)存再氣化裝置的出現(xiàn)和LNG需求的增加，需求主導(dǎo)時(shí)代日漸式微。這是因?yàn)樵谝恍┬屡dLNG進(jìn)口國(guó)家里，其原有的由天然氣基礎(chǔ)設(shè)施生產(chǎn)的天然氣，產(chǎn)量日益下降，并被LNG所取代。

事實(shí)證明，供應(yīng)的增長(zhǎng)被新的LNG需求的增加所抵消。

2015年以來(lái)，哥倫比亞、埃及、牙買加、約旦、巴基斯坦和波蘭六國(guó)加入了LNG進(jìn)口國(guó)的行列。上述六國(guó)開(kāi)始進(jìn)口LNG后，全球LNG進(jìn)口國(guó)的總數(shù)達(dá)到35國(guó)，而在本世紀(jì)初全球只有10個(gè)LNG進(jìn)口國(guó)。

2016年，在全球LNG進(jìn)口量增長(zhǎng)速度最快的五個(gè)國(guó)家中，埃及、巴基斯坦和約旦由于國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)量不足，共進(jìn)口LNG 1390萬(wàn)噸。

另外兩位是中國(guó)和印度，預(yù)期兩國(guó)還將繼續(xù)推動(dòng)需求的增長(zhǎng)。2016年，中印兩國(guó)總共新增LNG進(jìn)口量1190萬(wàn)噸。 2016年，中國(guó)LNG進(jìn)口總量達(dá)2700萬(wàn)噸，印度達(dá)到2000萬(wàn)噸。

自2015以來(lái)，8套浮式儲(chǔ)存再氣化裝置已經(jīng)部署在進(jìn)口國(guó)的沿海地區(qū)，其中包括巴基斯坦和約旦等新進(jìn)口國(guó)家�，F(xiàn)在共有21套浮式儲(chǔ)存再氣化裝置正在運(yùn)營(yíng)，6套正在建設(shè)。他們提供了一個(gè)相對(duì)快速和商業(yè)靈活的解決方案，以滿足能源需求。浮式儲(chǔ)存再氣化裝置將LNG重新氣化，并輸入國(guó)家現(xiàn)存的天然氣運(yùn)輸管道網(wǎng)。它能讓新的LNG買家在價(jià)格波動(dòng)或國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)短缺時(shí)迅速作出反應(yīng)。

2015年，日本LNG進(jìn)口量達(dá)到頂峰的8850萬(wàn)噸。2015年和2016年，其進(jìn)口量分別下降到8500萬(wàn)噸和8330萬(wàn)噸。這是由于該國(guó)電力部門的能效政策，以及來(lái)自核能、煤炭、可再生資源的日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)。盡管如此，日本仍然是世界上最大的LNG進(jìn)口國(guó)。

在歐洲，盡管總體上天然氣需求實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但傳統(tǒng)上LNG供需平衡的英國(guó)和比利時(shí)卻需求下降，其天然氣主要出口到亞洲和中東國(guó)家。

2016年，澳大利亞是全球LNG出口量增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)國(guó)，出口量增長(zhǎng)1500萬(wàn)噸，達(dá)到4430萬(wàn)噸。2016年對(duì)于美國(guó)也是至關(guān)重要的一年, 從路易斯安那州Sabine Pass終端出口LNG 290萬(wàn)噸。

卡塔爾、印度尼西亞和安哥拉共出口增長(zhǎng)3800萬(wàn)噸。由于特立尼達(dá)和多巴哥，尼日利亞和阿爾及利亞在操作方面的問(wèn)題，其他大西洋盆地項(xiàng)目的產(chǎn)量下降了3500萬(wàn)噸。

2016年LNG的現(xiàn)貨價(jià)格與石油價(jià)格的比值與2015年非常相近，這表明，在能源結(jié)構(gòu)中，LNG保持著相對(duì)有競(jìng)爭(zhēng)力的地位，不斷涌現(xiàn)的進(jìn)口商使得需求增長(zhǎng)與供應(yīng)增長(zhǎng)得以持平。

展望未來(lái)，LNG價(jià)格將繼續(xù)受到包括油價(jià)、可再生能源價(jià)格、LNG設(shè)施新建成本在內(nèi)的多重因素的影響。此外，LNG價(jià)格還將繼續(xù)與區(qū)域管道天然氣展開(kāi)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

產(chǎn)業(yè)與貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)

在過(guò)去幾年中，LNG采購(gòu)方群體發(fā)生了變化。新的進(jìn)口商不僅包括小型電力公司或者創(chuàng)業(yè)公司，還包括中間商和國(guó)家能源公司。LNG貿(mào)易也正在變化以滿足采購(gòu)方的需求，其中包括靈活性更高的短期小批量合同的簽署。與LNG傳統(tǒng)采購(gòu)方相比，有些新興采購(gòu)方存在信用評(píng)級(jí)相對(duì)較低的情況。

盡管LNG產(chǎn)業(yè)在創(chuàng)造新需求上展現(xiàn)了靈活性，但達(dá)成最終投資決定的新LNG供應(yīng)項(xiàng)目有所減少。

許多新的采購(gòu)方面臨著其本土天然氣市場(chǎng)的不確定性，包括全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)天然氣勘探、電力和天然氣市場(chǎng)的自由化等。這意味著他們?cè)絹?lái)越傾向于簽署5年的短期合同，而不是傳統(tǒng)的20年的長(zhǎng)期合同。

LNG銷售公司將需要一個(gè)更為足夠的投資團(tuán)隊(duì)，并靈活應(yīng)對(duì)更多的國(guó)家，尤其是發(fā)展中國(guó)家。

展望未來(lái)

2015-2030年間，全球天然氣需求量的年平均增速將達(dá)到2%。LNG需求量的年均增速則將達(dá)到4-5%，預(yù)計(jì)是天然氣的兩倍。

在未來(lái)的二十年里，隨著越來(lái)越多的國(guó)家完成浮式儲(chǔ)存再氣化裝置等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，LNG將被更多地應(yīng)用在國(guó)內(nèi)能源供應(yīng)短缺之時(shí)。

2014-2020年間，全球LNG市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)50%，主要由正在建設(shè)或者于近期完工的LNG設(shè)施供應(yīng)。

2020年以后，LNG產(chǎn)業(yè)進(jìn)行需要大規(guī)模投資，來(lái)滿足需求的增長(zhǎng)。

未來(lái)LNG的應(yīng)用將繼續(xù)增加。在中國(guó)，2015年，LNG在運(yùn)輸燃料領(lǐng)域的應(yīng)用達(dá)到400萬(wàn)噸。2016年，全國(guó)以LNG為動(dòng)力的車輛超過(guò)20萬(wàn)輛。未來(lái)十年中，LNG在中東、歐洲、東南亞和美國(guó)的重載和海運(yùn)領(lǐng)域的應(yīng)用將會(huì)增加。

LNG低排放的優(yōu)勢(shì)，將使它取代柴油和重型燃料油，在陸運(yùn)和海運(yùn)領(lǐng)域均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。更嚴(yán)格的排放法規(guī)也發(fā)揮著作用。國(guó)際海事組織關(guān)于海運(yùn)燃料硫含量降低到0.5%的規(guī)定將于2020年生效。與現(xiàn)今硫含量3.5%的常規(guī)海運(yùn)燃料相比，LNG幾乎不含硫。

美國(guó)預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持天然氣消費(fèi)量第一。俄羅斯將位居第二，2016年其天然氣需求量約為4400億立方米。中國(guó)的天然氣需求量將大幅增長(zhǎng)，從2016年2000億立方米增長(zhǎng)到2030年達(dá)到4500億立方米。這將形成國(guó)內(nèi)常規(guī)能源和非常規(guī)能源生產(chǎn)，與管道天然氣和LNG進(jìn)口相結(jié)合的多元化的能源結(jié)構(gòu)。

中國(guó)政府已經(jīng)制訂天然氣在能源結(jié)構(gòu)中所占比重的目標(biāo)，即從2015年的5%提升至2030年的15%。中國(guó)每年1億噸的需求增長(zhǎng)，相當(dāng)于2030年全球LNG總需求量增長(zhǎng)超過(guò)20%。

由于環(huán)境政策、國(guó)內(nèi)天然氣生產(chǎn)、管道天然氣進(jìn)口等因素的影響，歐洲LNG的未來(lái)前景仍不明朗。2016年其天然氣需求增加了約5%。這是由于電力領(lǐng)域“煤改氣”和法國(guó)核電站關(guān)閉，使得天然氣替代煤炭與核能。此外，北歐特別是英國(guó)與愛(ài)爾蘭的寒冬，也增加了天然氣的需求。

地處東南亞的馬來(lái)西亞和印度尼西亞等國(guó)，目前是世界主要LNG出口國(guó)。但是，到2035年，該地區(qū)將成為L(zhǎng)NG凈進(jìn)口地區(qū)。這一方面是由于該地區(qū)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的迅速增長(zhǎng)，另一方面則是因?yàn)樘﹪?guó)等國(guó)家國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)量將會(huì)下降。