今年年初以來，七大國際石油公司（bp、殼牌、道達爾能源、雪佛龍、�？松�美孚、埃尼和Equinor）概述了未來業(yè)務(wù)布局。2020年以來側(cè)重能源轉(zhuǎn)型的國際大石油公司開始突出油氣業(yè)務(wù)發(fā)展，業(yè)務(wù)布局的差異在縮小，能源戰(zhàn)略也從分歧逐漸走向趨同。

 

 

2020年，七大國際石油公司紛紛制定了目標各異的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。殼牌提出“能源升級”戰(zhàn)略，重點圍繞上游勘探、依托天然氣業(yè)務(wù)的能源轉(zhuǎn)型和低碳增長三大支柱業(yè)務(wù)；bp發(fā)布全新戰(zhàn)略，提出向綜合性能源公司轉(zhuǎn)型，制定了激進的產(chǎn)量削減目標，不斷加碼新能源布局；雪佛龍和埃克森美孚則繼續(xù)保持油氣業(yè)務(wù)增長態(tài)勢；道達爾能源、埃尼不同程度兼顧了油氣和新能源業(yè)務(wù)。2020年，七大國際石油公司在資本配置、上游產(chǎn)量和低碳發(fā)展方面的量化目標與指標折射出能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的分歧。

 

資本配置方面，殼牌等5家歐洲石油公司的投資預(yù)算中已明確了中短期可再生能源的投資占比。尤其是bp，到2030年可再生能源投資在總投資預(yù)算中將占30%，占比最高；Equinor和道達爾能源的資本性支出計劃中增加了零碳發(fā)電業(yè)務(wù)；殼牌和道達爾能源的資本配置最為多樣。

 

上游產(chǎn)量方面，�？松�美孚持續(xù)保持油氣產(chǎn)量的領(lǐng)先地位；bp宣布產(chǎn)量從2019年的260萬桶油當(dāng)量/日減至2030年的150萬桶油當(dāng)量/日。

 

低碳業(yè)務(wù)方面，道達爾能源和bp的低碳業(yè)務(wù)布局最為多元化，包括海上、陸上風(fēng)能和太陽能光伏；Equinor致力于成為海上風(fēng)能領(lǐng)域的引領(lǐng)者；殼牌計劃優(yōu)先發(fā)展海上風(fēng)能。

 

 

2021年，疫情跌宕和低油價的雙重不利因素，嚴重降低了油氣業(yè)務(wù)的投資回報率。各石油公司明顯加快了能源轉(zhuǎn)型步伐，低碳發(fā)展取代油氣業(yè)務(wù)成為大多數(shù)國際石油公司的優(yōu)先事項。

 

資本配置方面，截至2021年底，國際石油公司普遍增加新能源投資，年均投資較2019—2020年間的20億美元計劃翻了一番。盡管新能源發(fā)展節(jié)奏不一，但七大國際石油公司新能源年均總投資已達40億美元，幾乎占全部投資的25%。�？松�美孚和雪佛龍也部署了明確的新能源投資計劃，將10%的支出用于發(fā)展低碳業(yè)務(wù)。

 

上游產(chǎn)量方面，�？松�美孚剝離上游資產(chǎn)，產(chǎn)量增勢放緩；道達爾能源將石油在能源結(jié)構(gòu)中的占比從2021年的55%降至2030年的35%；到2035年，Equinor、殼牌和埃尼將成為油氣產(chǎn)量降幅最大的3家公司；bp繼續(xù)堅持2030年的產(chǎn)量削減目標。

 

低碳業(yè)務(wù)方面，道達爾能源和bp的目標是到2030年躋身全球五大可再生能源公司之列。新能源投資組合呈現(xiàn)地域多樣化的特點，Equinor總計15吉瓦發(fā)電能力的項目分布在14個國家，道達爾能源和bp的可再生能源項目分別遍及全球17個和15個國家。

 

 

2022年以來，地緣政治沖突給全球能源行業(yè)帶來深層次影響，世界陷入能源安全、能源轉(zhuǎn)型和可負擔(dān)性的“三難困境”。全球能源供需格局深度調(diào)整，國際石油公司重新審視并調(diào)整能源戰(zhàn)略。

 

bp將2025年和2030年油氣產(chǎn)量目標在2020年的目標基礎(chǔ)上分別提高了30萬桶/日和50萬桶/日；將2025年的減排目標從與2019年相比減少20%調(diào)整為減少10%—15%；2030年減排目標從減少35%—40%調(diào)整為20%—30%。�？松�美孚指出，能源安全與能源轉(zhuǎn)型之間應(yīng)做加法。2022年，雪佛龍在二疊紀盆地非常規(guī)油氣權(quán)益產(chǎn)量同比增加16%達118.1萬桶油當(dāng)量/日；同時宣布，2023年二疊紀盆地40%的電力供應(yīng)將來自風(fēng)能和太陽能；計劃推進100余個低碳項目。此外，雪佛龍還將加大地中海地區(qū)低碳資源勘探開發(fā)力度。

 

多家石油公司在實現(xiàn)可負擔(dān)性的能源供應(yīng)方面，強調(diào)并明確了成本和價值目標。殼牌在可再生能源和低碳解決方案方面制定了項目兩位數(shù)回報的底線。Equinor著重指出，新能源價值增長勝于數(shù)量增長，繼續(xù)保持可再生能源投資回報率需為4%—8%之間。以勘探成本優(yōu)勢著稱的埃尼繼續(xù)把2023—2026年間的平均勘探成本控制在約1.5美元/桶。bp當(dāng)前桶油成本為6.07美元，到2025年桶油成本將控制在6美元左右。

 

放眼未來，全球能源領(lǐng)域仍朝著凈零目標邁進，未來的能源供應(yīng)安全更需要符合可持續(xù)發(fā)展目標。石油公司將不斷尋求能源安全和能源轉(zhuǎn)型之間的平衡，加快建設(shè)以自身優(yōu)勢為基礎(chǔ)的新型能源體系，保障全球能源多元化供應(yīng)。盈利、降本、提效、減碳和增值將成為各石油公司未來可持續(xù)發(fā)展的一致目標。